Le trading des cfd
CFD – Contract For Difference ou le contrat pour la différence est un produit financier dérivé qui bénéficie d’un effet de levier appliqué aux devises, aux Matières Premières, aux actions et aux indices.
Le fort effet de levier est un atout important qui permet un rendement supérieur face à des variations de prix faible ou des apports minimum de capital, comparé à des actifs sans effet de levier. De la même manière, l’effet contraire aussi se voit amplifié.
Les transactions avec les contrats CFD permettent d’acheter ou de vendre un volume déterminé de devises, de Matières Premières ou d’actions, sans disposer de la valeur totale du contrat ; il suffit d’une assurance appelée dépôt, qui garantit l’ajustement de la transaction au cas où la variation des cotations des actifs est négative.
Les contrats CFD sont hautement standardisés et leur achat et vente sont soumis à des régulations particulières. L’unité de transaction pour le CFD est le contrat, équivalent à l’achat ou à la vente de 100.000 unités d’une devise en contre partie d’une autre. Dans le cas des CFD sur les matières premières, sur les actions et sur les indices, l’importance du contrat dépend des caractéristiques spécifiées pour chaque contrat.
Des transactions d’une valeur supérieure ou inférieure à la valeur d’un contrat peuvent être réalisées en achetant ou en vendant un multiple du contrat. Par exemple, pour acheter 150 mille euros en dollars, il faut exécuter une transaction d’achat d’un contrat et demi d’EUR/USD. Il est aussi possible d’investir dans 0.1 ou 0.5 contrat par exemple. Ceci permet un investissement minimal de 150 euros – valeur du dépôt nécessaire pour 0.1 contrat en EUR/USD – et offre un accès au marché à partir de volumes réduits.
Les transactions avec des CFD bénéficient d’un fort effet de levier, et permettent l’exécution de transactions jusqu'à 100 fois supérieures à la valeur du capital présent sur le compte de l’investisseur. Pour acheter les 150 milles euros de l’exemple précédent, il suffit d’avoir sur son compte d’investissement 1 500 euros seulement.
L’achat de 1.5 contrats équivalents à 150 milles euros ne signifie pas que l’investisseur possède réellement cette somme et peut la retirer de son compte d’investissement. La liquidation des contrats pour la différence des taux de change s’effectue seulement et uniquement en comparant les taux de change à l’ouverture et à la clôture d’une position donnée.
L’achat de 1.5 contrats implique que les bénéfices ou les pertes obtenus en fonction des variations des taux de changes seront calculés par rapport à 150 milles euros et non par rapport à 1 500 euros. Lors d’une hausse /baisse du taux de change EUR/USD, cet effet de levier a pour conséquence un bénéfice / une perte cent fois plus grand(e) qu’une transaction d’achat réelle de 1 500 euros.